第14回

日本版401Kの特性｢ポータビリティー｣�A

　従来型確定給付企業年金では､個人口座という概念はなく､グロスでの運用により､企業が運用責任を負っている｡一方日本版401Kにおいては､個人口座が設定され､加入者一人一人の持分が明確になっており､自己責任意識をいやがおうでも持たざるを得ない｡そうした内容について更に主体性のあるものとする為､｢ポータビリティー｣､つまり転職先に持運ぶことの自由度を与えている｡

　 ただ活用の難点としてのデメリットもある｡
　 例えば、日本版401Kは米国401Kと違い､積立金の中途引出を認めないし､借入も出来ず､転職時に強制的に移換をされてしまう｡あくまでも｢老後資金用の引出し｣としての位置づけなのである。 　

　 それに比べ米国401Kはペナルティータックスを支払えば積立金の中途引出、更に借入が可能となっているのである｡比較すると選択肢が少ないことによる窮屈さは否めない｡ また､転職先の状況しだいでは､ポータビリティーの効果が期待出来にくい場面もある｡ 　

　 特に企業型加入者が､日本版401Kを実施しておらず､従来型企業年金のある会社へ転職した場合は､追加拠出が企業型､個人型いずれにおいても出来ず､その制度が十分活用されないこととなってしまう可能性がある｡

（2002.5.27　ビジネスメールUP! 294号より )